《会计研究》2021年第9期
证券准入监管与会计政策选择 ——来自IPO 公司研发支出资本化的证据
作者单位：
重庆大学经济与工商管理学院/会计治理与公司财务创新研究院；西南政法大学商学院；上海交通大学安泰经济与管理学院
关 键 词：
准入监管；研发支出资本化；会计政策选择；自愿披露
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摘 要：
基于中国证券市场准入监管的制度背景，本文对 IPO 公司研发支出的会计政策选择进行了理论分析和实证检验。研究发现，IPO 公司在上市之前研发支出资本化程度要显著低于上市之后。并且，在 IPO 审核监管更为严格的期间，IPO 公司进一步降低了研发支出资本化的概率。研究还发现，上市前会计业绩更差的公司，在 IPO 审核阶段更可能对研发支出进行资本化，但这些公司在招股说明书中会对研发支出进行更充分的信息披露。本研究为证券准入监管如何塑造公司的会计政策选择和信息披露提供了新的视角和新的证据。