摘 要：
监管处罚作为商业银行重要的外部监督机制，能否推动其风险管理组织体系中人力资本结构的适配性调整?本文研究发现，我国商业银行分支机构在受处罚后显著提高了风控人员的招聘比例。机制检验表明，监管处罚借助监管压力效应和声誉损失效应，对银行业绩和市场表现产生负面影响，进而促使其增加风控岗位的人力资本投入。该投入主要受信贷类、治理类处罚以及与风控失职相关的处罚驱动，且招聘岗位要求呈现高学历、高经验和高技能特征，说明监管处罚通过揭示风控缺陷，推动银行借助风控人力资本优化手段进行针对性整改和修复。异质性分析表明，业务扩张速度较慢与位于人才供给相对充足地区的受处罚银行更可能增加相关投入。进一步地，受处罚银行招聘风控人员不仅有助于减少后续监管处罚、提升自身风险防范能力，更产生了正向溢出效应——带动同地区未受处罚银行提升风控人力资本配置。本文揭示了监管处罚如何驱动商业银行增加人力资本投入，进而推动其建立健全风控体系的作用机制。本文结论凸显了风控岗位人力资本在银行治理中的关键作用，拓展了金融监管发挥微观治理效应的路径，为提升监管政策效能、推动银行业实现高质量发展提供了有益启示。