摘 要：
中国企业营运资金管理研究中心运用创新的资本效率与财务风险分析体系持续开展中国上市公司资金管理调查，追踪和反映我国实体经济资金管理的发展状况，本文是对2024年度中国非金融类上市公司资金管理调查的全面总结，调查发现：（1）上市公司总资金规模持续增长，行业结构持续优化，资金配置进一步向经营活动及长期资金集中，东部地区资金聚集优势明显。（2）全国及多数行业总资金回报率、经营活动资金回报率出现下降，西部地区回报率领先但周转效率偏低，东部地区在压力下表现出更强韧性。（3）经营活动营运资金管理绩效总体稳定，采购与生产渠道管理效率提升，但营销渠道资金囤积加剧、管理绩效持续恶化，应收款项管理效率下降。（4）全国及三大地区总体财务风险保持稳定，融资结构以自有资金为主；短期财务风险上升明显，个别行业“短借长投”问题突出。