《会计研究》2026年第5期
资本市场法律制度变革与会计师事务所变更——基于新《证券法》的视角
作者单位：
广东外语外贸大学会计学院，广东外语外贸大学跨国并购与创新战略研究中心，中山大学马克思主义学院，中山大学管理学院
关 键 词：
证券法治改革，会计师事务所变更，经营风险，公共执行机制，私人执行机制
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摘 要：
本文研究2019年《证券法》修订引发的法律责任风险变化对会计师事务所变更的影响。研究发现,证券法治改革后,经营风险较低的上市公司从小所变更至大所的概率显著上升。从审计需求的维度看,证券执法趋严的态势下优质上市公司具有通过变更至高声誉事务所改善信息质量、降低法律风险的动机。从审计供给的维度看,大所对企业风险的敏感性显著上升,在接收来自小所的业务时更倾向于承接低风险上市公司的业务,且其与高风险企业解约的意愿更为强烈。进一步地,在法律环境较为薄弱的地区,证券法治改革的冲击更大,低经营风险企业升级变更的概率显著更高。此外,本文发现法治改革引起的会计师事务所升级变更能够降低审计师和客户的不匹配程度,改善审计质量。本文的研究为探讨法律制度环境改善对审计契约关系的治理作用提供了经验证据。